（+微:hywyysxs）
面对投资🚇者关于🇰🇭“代理式A🏮🇱🇹I将如何影响🖲服务器⏺CPU市场”的🇾🇪💆♂️借腹生一个孩子能干嘛密集提问，😀❤分析师Timo💧🌸thy Ar🕺🏷cur🥮i等人🚘通过一系列🇿🇦🤡行业专家💺⛵访谈并结合自下而🇹🇬↔上和自上而下👍🤩两套模型👨👨👧👦🇨🇻，得出了一个明确❄的结论： 市场严🇦🇸重低估了❓🇹🇰AI时➰代CPU👯♂️的价值📦。现在的👨🚀俞浩，烦恼的👧⛓根本不是🏴不红，而是🙂太红📙。值得注意的是，今🎚年1月，苹果与谷🇦🇩👶歌曾达成一项多🔋🇶🇦年期合作协议，😵🇿🇦苹果下🇲🇭一代基础模型将🕣😜基于谷🧨歌Ge🐧mini模型及云➖🚘技术构建⚽。模型用第二🕴人称回⬇应、记得用户🇬🇺🕠提过的🥼😞细节、🛩🏁在不同对🐜👩❤️👩话间形成连🚵♀️💂♀️贯的“理解”🎳，这些⛹️♀️🌽产品设计共*️⃣同强化了一种类🆒🎮人格化的关系🈳。除本业😀🇮🇲外，旗下🇻🇺🎱晶兆成与超⏏👨🚒丰同步扩产，并纳📆👑入新取得的🚉友达厂房，全‼🇧🇿面提升先进封装🈵🇿🇼产能👨⚕️。
日月光🏋️♀️今年资本支出原规🧖♀️🇪🇪划约70亿美元🇻🇺🔆，已为今🇦🇶年以来🥦第二度上修，且🆑借腹生一个孩子能干嘛不排除进一步提🇹🇳🔖高😟🕺。投资要点 🌛①营收体量持续👻快增，半导体装👨❤️👨备收入去年同🇬🇺🤧比增超3✒3% 🇲🇶🔖②AI算力+存储🇻🇺🐑需求爆发，🏍半导体🇸🇬♏设备行业有望进🇯🇲🇵🇷入新一轮高速发🇿🇲展阶段 ③CM🔽P市占率🍪持续提升，🔽👰先进制程🍖🇦🇺CMP↗出货量显著增长🇱🇰🇱🇧 ④离🚌子注入产品👩⚕️🐬出货数量快速增长🙆🤐借腹生一个孩子能干嘛，大束流各型🧢号全覆盖 ⛓华海清科（6🏫🍳88120）🌱 近期，半导体☦设备板块走🇮🇳🌤强，半导体🐊🚁设备（申🦉万）指数近15日💛🏷（截至🗼♿4月2🤸♂️9日）涨超23%🇮🇴🇧🇪。
