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报告来📸3️⃣源 证券研究报🔈告名称：☦🍒《周报：2026⛹️♀️下半年CPU恐迎⬇新一轮🇬🇼🥧涨价，S👩🦲paceX计划自🎞🤙研GPU》 对🌉外发布时间♌：2026⚡🍾年4月26日🕞 报告发🍾💉布机构：中信建投🎾证券股份🇨🇰有限公司 本报👸🏴告分析🥄🚹师： 🚡刘双锋👩🚀🇬🇪 SAC 编🎨号:S1440🤧5200🦡7000📛2 郭彦辉 👨👨👧👦SAC 编🎺号:S14🎺40520070📯代怀009 0🐸🈁2 台积🗝电26Q1业🍙绩超预期；特🏁📵斯拉AI5成🇵🇪8️⃣功流片 1、🇳🇪半导体：➰📧台积电26🥁Q1业绩与指引全🇧🇯🌍面超预期，A🇦🇿📌I需求🖌🈴接棒智能😏👹手机驱动营收🦛🥗增速与📜🇲🇱资本开支“双上修🇺🇳”🇽🇰👜。
与此同🇨🇱时，Space📗X还获得🍸了在今年🇲🇦🐃晚些时候收🔖购Cu💼👩❤️💋👩rsor的权利，🇧🇬交易价格💼高达600亿🇧🇬美元（约合人🏅🧫民币409🧬9亿元💶）👼。去年 10👩💼🕝 月，该🚄公司宣布与谷歌达🎪成协议，提供超🆗过 1G🐚W 的计算🧪能力🐉。从SID 👩👩👧2026看，🕙中韩OLED竞🌲争核心已🛸转向AI与新应用🧟♂️🌼融合，从“性能🐊参数比💻拼”升级为🥰“技术路👁☔线+制🇲🇱造范式+A🇸🇱🚻I场景🎎”的系统性🏢博弈🇲🇺。
谁在用：广告巨🇶🇦头、运🌔动品牌、素材👋平台 Lu🎂🍈ma这🏙次没有把👨❤️👨Uni-1.1🥼😃当成开🇵🇪发者玩具发💼🦸♂️布，而是直接把🤶企业客户名单亮🌭👉了出来☕🇭🇷。目前大模型落地🇰🇿应用标杆在代码🚛生成等场景，An🐃♈thropic旗🆕👨⚕️下的Cl🥴🔽aude C👩👩👦👦🖋ode🏌️♀️今年年初ARR♠😋突破25亿🎲美元，有🇼🇫分析称OpenA👩👩👧👧♓I关停Sora原🗜因之一也是要聚焦🚳🍖精力到收益转Ⓜ🇺🇬化更为🇹🇫突出的🤨企业级产品如代🥗🚻码生成等赛道📣🍲。
