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中信建投电子、机🇲🇫械、电新🐦团队推出【半导体🙂😝设备产业链🇵🇷🇸🇴投资展望】系😡列研究： 🙂👑2026下半年🖲CPU恐迎新🦚🌠一轮涨😳价，SpaceX👩⚕️计划自🙉研GP🔀🍴U 台积🦆🎰电26Q🥳1业绩超预期🚕；特斯🇮🇲拉AI5成功流👩👧👧🔺片 英伟达投资🇦🇺🇧🇬Marvell，🔎加速构建系统级🇪🇷🅿AI智算🖖生态 持续推荐燃🕋❤气轮机板👏🇱🇾块，美国🇧🇷🧵再抛MATCH法🛂🈸案看好半导🔪体设备自主可控 ⛴🔑双重国产替代趋🥨🆑势叠加，*️⃣🦹♀️半导体设备零⏮部件市场星辰大🈳海 特斯拉计划↩2026Q🇹🇩🌨1推出O▶🌹ptimus V🏃♀️🇧🇱3，半导🇧🇻🇭🇷体设备Q1将迎😸密集催化 AI🎶🌆DC电源革命🔩🧽正式开启🇦🇽🕘，电源主机、储🌰能、功率半导体、👻核心部件四大方向⛷共振 推荐进入💳新品发布期🇲🇴🧮的人形机器🧿人板块👶，以及存储资本🍴开支向上的半导💩体设备 原厂D✂RAM😝🕎报价涨70%，台😠积电25Q4营🇲🇬💃收创新高◽ 国产化驱动下🇬🇸🔢的渗透☃率提升🧲🔂依然是设🕝备板块🐾👛后续增💩长的主要驱🍝🏴动 01 2🏋⏭026下半🇭🇷🧲年CPU恐迎新一🎗轮涨价，Spac✒eX计划自研🇫🇮🇬🇭GPU 1、🇬🇷🌀半导体：202📯🈚6下半年全🔴球CPU恐迎🌄新一轮涨🎓价；Spac🏋️♀️👨🦰eX计划自研自🇧🇩🤠制GPU🇼🇫🇻🇬。
苹果高管还曾访问🇸🇮三星在🎃得克萨🦸♂️斯州建🗃设的一家🥀先进芯片🔹✔工厂🦔。但因为这件事发生🧼🇦🇹得这么⬇快，会不会🏴出现比过去©🔷更大的错位，🍹带来更严重的🍸不平等？🌰我们该💇🇶🇦怎么办？ 👖Jensen🚠 Huang： 🐴🇳🇪我给你😦一个实用主义的♦回答🏝。
风险提示🇲🇩： （1）国内🇩🇬🇶🇦宏观经济波动🏚😩的风险：机械是典💓🧰型的中👾👩🦲游资本品行业，🇵🇸承上启下，😇与宏观经济波动🇸🇾😥密切相关，如🚀果国内宏观☸⛺政策出现重大转🚩向，势必会🎋🔑影响机💓械行业总体需求🇨🇻🎞。
